出口管制对中国企业创新的影响研究——以美国对华实体清单为例

作者：余典范 王佳希 张家才

摘要：在美国对华出口管制不断加码的现实背景下，本文利用美国出口管制体系中极具代表性的实体清单数据，结合中国企业海关进出口数据库和上市公司数据库筛选了受管制波及的微观企业样本。利用上市公司2010-2017年的样本数据实证检验了美国对华出口管制政策对中国微观企业创新的影响，并进行了多项稳健性检验。研究发现：（1）出口管制对企业创新短期内具有负面冲击，主要通过降低进口产品质量、压缩海外业务规模以及挤出研发投入抑制企业创新。长期来看，出口管制对国内企业自主创新产生倒逼效应；（2）在应对策略上，政府可以通过补贴的介入、优化企业融资环境等措施缓解出口管制的不利影响；（3）出口管制作用效应受到企业异质性特征的影响，主要抑制了国有企业、进口依赖度高的企业以及产业链上游企业的创新。海外业务布局更广、创新能力更强的企业应对出口管制冲击能力更强。本研究拓展了出口管制对创新影响的研究边界，也为如何应对美国出口管制冲击提供了决策参考。

关键词：企业创新  出口管制  实体清单